Hintergrundwissen

Der Durchschnittskosten-Effekt (Cost-Average-Effekt)

Der Cost-Average-Effect ist das Kennzeichen einer Kapitalanlagestrategie, bei der in regelmäßigen Intervallen über einen langen Zeitraum ein fester Betrag investiert wird - unabhängig davon, ob die Wertpapierkurse hoch oder niedrig sind.

Kursschwankungen ausgleichen
Durch eine Art „Verdurchschnittlichung" der Kaufkurse gleicht sich das Auf und Ab der Märkte im Laufe der Zeit aus. Besonders geeignet, den Cost-Average-Effect auszunutzen, sind Investmentfonds und Fondsgebundene Lebensversicherungen. Bei regelmäßigen Einzahlungen werden bei fallenden Kursen mehr, bei steigenden Kursen entsprechend weniger Fondsanteile erworben.

Einfachheit und Flexibilität
Die Strategie ist einfach: Sie entscheiden, wieviel Geld Sie investieren möchten und ab wann. Sie bleiben flexibel, indem Sie die feste Summe oder die Frequenz erhöhen, bzw. verringern, ganz wie es Ihre persönliche Situation ermöglicht. Um jedoch alle Vorteile dieser Anlagestrategie auszunutzen, ist es notwendig, die regelmäßigen Investitionen beizubehalten. Dann nämlich vermeiden Sie es, Ihre Anlagen am Markt „timen" zu müssen. Der Cost-Average-Effect sichert Ihre Rendite und macht Sie unabhängig von Kursschwankungen am Markt.


Gleicher Betrag, gleicher Zeitraum - unterschiedliche Ergebnisse:
6.135 € werden in Aktienfonds angelegt.
Anteilspreis am 01.01.: 15,34 €

Datum
Anlage in €
Preis je Anteil
gekaufte Anteile
01.01.
1.000,-
30,-
33,333
01.02.
1.000,-
34,-
29,412
01.03.
1.000,-
26,-
38,462
01.04.
1.000,-
22,-
45,455
01.05.
1.000,-
22,-
45,455
01.06.
1.000,-
26,-
38,462
01.07.
1.000,-
34,-
29,412
01.08.
1.000,-
26,-
38,462
01.09.
1.000,-
20,-
50,000
01.10.
1.000,-
24,-
41,667
01.11.
1.000,-
28,-
35,417
01.12.
1.000,-
32,-
31,250
31.12.
12.000,-
31,-
457,084

Bei regelmäßiger Anlage (511,30 € / Monat) erwirbt der Anleger insgesamt 457,084 Anteile. Am 31.12. errechnet sich ein Anlagenwert von 7.244,80 €.

Bei der Einmalanlage erwirbt der Anleger am 01.01. für 6.135,50 € 400 Anteile zu je 15,34 €. Bei einer Bewertung von 15,85 € pro Anteil am 31.12. ergibt sich ein Anlagewert von 6.340 €.

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